I parrucchieri possono prosperare o fallire a seconda dei loro calcolo cash flow. Quando un’azienda incassa più denaro di quanto ne spende, sperimenta un flusso di cassa positivo, che spesso coincide con un’esistenza sostenuta e redditizia. Ma quando il flusso di cassa è opposto, quando il denaro che esce dall’azienda è maggiore di quello che entra, i risultati finanziari ne risentono e l’azienda rischia di fallire.
Per stimare il flusso di cassa, contabili e imprenditori utilizzano formule di flusso di cassa che mettono in relazione il denaro che entra in un’azienda con quello che esce.
Equazione e calcolo cash flow
La formula del flusso di cassa è un’equazione finanziaria utilizzata da contabili e imprenditori per calcolare l’utile netto di un’azienda. I rendiconti dei flussi di cassa possono riflettere vari tipi di transazioni finanziarie. Alcuni si limitano alle attività principali del salone, come la produzione e le vendite, mentre altri includono ulteriori entrate, come i dividendi sugli investimenti.
Gli analisti e gli investitori guardano a questi diversi rendiconti dei flussi di cassa per valutare la condizione finanziaria dell’azienda. L’analisi dei flussi di cassa analizza il denaro che entra e che esce da un’organizzazione.
Ma c’è più di un modo per analizzare un flusso di cassa. Alcune analisi del calcolo cash flow del parrucchiere sono più importanti per i responsabili operativi dell’azienda, mentre altre sono più importanti per gli investitori esterni.
Flusso di cassa netto
Il flusso di cassa netto è la variazione del denaro, o dell’equivalente di denaro, di un’azienda durante il periodo di registrazione. In genere si definisce il flusso di cassa netto sottraendo tutte le spese monetarie da tutte le entrate. Un’analisi del flusso di cassa operativo mostra se la vostra azienda sta realizzando profitti netti sulla vostra linea di business principale.
L’analisi prende in considerazione il denaro che entra ed esce dalle operazioni principali dell’azienda, come la produzione o le vendite, ed esclude il denaro che fluisce verso investimenti esterni o operazioni non principali.
Flusso di cassa libero e calcolo cash flow
Il flusso di cassa libero mostra il denaro totale disponibile una volta che l’azienda ha soddisfatto le spese di capitale, i pagamenti dei dividendi e gli obblighi di servizio del debito. La liquidità libera può essere spesa per le operazioni quotidiane, utilizzata per investire in nuove attività o distribuita agli azionisti.
Un’azienda esegue un’analisi dei flussi di cassa attualizzati per valutare il valore degli investimenti. Le formule dei flussi di cassa vanno dalle più semplici alle più complicate. La maggior parte delle aziende moderne utilizza un software di contabilità per registrare i calcolo cash flow del parrucchiere. In ogni caso, è utile conoscere gli input sottostanti.
Ecco le quattro formule di base utilizzate per il calcolo dei flussi di cassa.
Il flusso di cassa netto è la combinazione delle componenti dei flussi di cassa delle varie parti dell’azienda. Tutte le formule che tracciano il flusso di cassa netto sottraggono le spese aziendali dalla liquidità in cassa, ottenendo un valore netto di cassa per il periodo in questione.
Ciascuno di questi input – liquidità iniziale, liquidità operativa, liquidità investita e liquidità di finanziamento – può essere positivo o negativo. Ad esempio, è molto comune per le startup sperimentare flussi di cassa negativi dalle operazioni, ma flussi di fondi positivi per finanziare le attività (sotto forma di capitale di investimento). Anni dopo, la stessa azienda potrebbe avere flussi di cassa positivi dalle attività operative, ma potrebbe avere flussi di cassa negativi dalle attività di finanziamento, in quanto sta rimborsando aggressivamente i suoi finanziatori.
Calcolo cash flow operativo
Per calcolare il flusso di cassa operativo di un’azienda, occorre innanzitutto combinare i ricavi operativi delle vendite (ossia i ricavi prima degli interessi e delle imposte) con le spese non monetarie (come l’ammortamento delle immobilizzazioni, l’emissione di capitale proprio e le imposte differite). Da questo numero si deve sottrarre il flusso di cassa derivante dalle spese operative, compresi gli stipendi, i compensi ai fornitori, i pagamenti dei leasing, le imposte e gli interessi, e le variazioni del capitale circolante (la differenza tra le attività e le passività correnti dell’azienda).
Il calcolo del free cash flow mostra quanto un’azienda dovrebbe spendere per le sue operazioni quotidiane. Per determinare il free cash flow, sottraete i costi di investimento dell’azienda durante un periodo contabile, comprese le spese per immobili, impianti e attrezzature e il servizio del debito, dal reddito operativo netto al netto delle imposte, che include il reddito netto, gli ammortamenti e il capitale circolante.
La formula del calcolo cash flow del parrucchiere di attualizzazione è più complessa di quella del flusso di cassa operativo o del flusso di cassa libero. Di base, utilizza i flussi di ricavi attesi e i flussi di costi attesi per determinare il valore attuale netto di un’attività. L’ellisse nella formulazione indica che si aggiunge un nuovo input ogni anno fino a N anni nel futuro, con N come variabile scelta. Gli investitori utilizzano questa formula per proiettare gli utili netti e il saldo di cassa di un’azienda negli anni futuri.
Questo li aiuta a decidere se vale la pena investire in un’azienda. Inoltre, aiuta i finanziatori a decidere se è una buona idea concedere prestiti all’azienda. Se il finanziatore prevede anni di flussi di cassa negativi, potrebbe decidere di non concedere il prestito.
Stato patrimoniale
Uno stato patrimoniale contiene molti più elementi di un rendiconto finanziario.
Questi elementi comprendono le attività (come i crediti, le scorte e le immobilizzazioni) e le passività (come i debiti, il patrimonio netto, gli accantonamenti e i debiti finanziari).
Per calcolare il flusso di cassa netto da queste voci, si può utilizzare la seguente formula: Flusso di cassa netto = D azioni + D debito finanziario + D debiti + D accantonamenti — d immobilizzazioni — d crediti — d magazzino (dove D è un simbolo matematico per “variazione”). Si noti che questo è un metodo relativamente indiretto per determinare il flusso di cassa.
In genere il calcolo cash flow del parrucchiere sommando il denaro (e il contante equivalente) in entrata e sottraendo la somma del denaro (e del contante equivalente) in uscita.
